隨著消費(fèi)金融行業(yè)的快速發(fā)展和監(jiān)管政策的鼓勵(lì)支持，越來越多的持牌消費(fèi)金融公司開始通過發(fā)行金融債來補(bǔ)充資金，提升市場(chǎng)競(jìng)爭力。

8月1日，券商中國記者查閱中國貨幣網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司公告稱公司擬于8月6日至8月8日期間，發(fā)行2024年第六期金融債券，基本發(fā)行規(guī)模為人民幣18億元。這已是招聯(lián)金融年內(nèi)第六次發(fā)行金融債。

就在剛剛過去的7月份，消金公司密集發(fā)行金融債的程度堪稱年內(nèi)單月之最，7家消費(fèi)金融公司合計(jì)發(fā)行了116億元的金融債。

實(shí)際上，今年以來，整個(gè)消金行業(yè)的金融債發(fā)行熱潮持續(xù)升溫，包括杭銀消金、中銀消金、馬上消金、蘇銀消金等在內(nèi)的多家消金公司成功獲批發(fā)行金融債。其中，招聯(lián)金融、興業(yè)消金等頭部機(jī)構(gòu)更是年內(nèi)頻繁發(fā)行金融債，募集規(guī)模屢創(chuàng)新高。

蘇銀消金創(chuàng)紀(jì)錄

據(jù)了解，本期債券募集資金主要是補(bǔ)充該公司中長期流動(dòng)資金及監(jiān)管允許的其他用途。

7月8日，公司收到中國人民銀行同意發(fā)行不超過65億元人民幣金融債券的決定書，10個(gè)工作日內(nèi)完成首單金融債發(fā)行，創(chuàng)消費(fèi)金融公司發(fā)債資質(zhì)獲批后最快發(fā)行記錄。

在此3天前，蘇銀消金獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行不超過65億元人民幣金融債券，成為開業(yè)后最快獲批金融債發(fā)行資格的消金公司，也是獲批額度最大的消金公司之一。

消金公司密集發(fā)債

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅7月份，就有7家消費(fèi)金融公司發(fā)行了合計(jì)116億元的金融債，發(fā)行金額為年內(nèi)單月新高。

具體而言，7月25日至7月29日，中郵消費(fèi)金融有限公司正式發(fā)行2024年金融債券(第一期)，這是其發(fā)行的首批金融債券，發(fā)行規(guī)模為15億元，超額增發(fā)規(guī)模為5億元，期限為3年，票面利率為2.1%。

中郵消金稍早前公開的募集說明書顯示， 本期債券資金的用途，將用于補(bǔ)充公司中長期資金及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的其他用途，進(jìn)一步促進(jìn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

同一時(shí)間段，馬上消費(fèi)金融股份有限公司于7月26日起發(fā)行2024年第三期金融債，新一期金融債發(fā)行期限為7月26日至30日。根據(jù)發(fā)行情況公告，該公司本期債券發(fā)行規(guī)模合計(jì)為15億元。其中，品種一基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為5億元、品種二基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為10億元。

7月份，興業(yè)消費(fèi)金融股份公司和招聯(lián)金融均發(fā)行了2024年第五期金融債，發(fā)行總額分別為25億元和16億元，期限為3年和2年，票面利率為2.2%和2.1%。

值得一提的是，今年以來，招聯(lián)金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)6次發(fā)行金融債，公司年內(nèi)發(fā)行總額達(dá)114億元；興業(yè)消金也以5次發(fā)行的頻次身居消金公司金融債發(fā)行前列。

此外，杭銀消費(fèi)金融有限公司、中銀消費(fèi)金融有限公司(簡稱“中銀消金”)等也緊隨其后，均發(fā)行了多期金融債，兩者分別也在7月份發(fā)行了總額為20億元和15億元的金融債。

政策與市場(chǎng)雙驅(qū)動(dòng)

券商中國記者觀察發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)金融公司金融債發(fā)行熱潮的背后，是政策支持和市場(chǎng)需求的雙重驅(qū)動(dòng)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于消費(fèi)金融公司而言，金融債票面利率通常低于同期限同業(yè)借款及資產(chǎn)支持證券，融資成本相對(duì)較低，有助于降低公司的資金成本，提升盈利能力。

同時(shí)，金融債的發(fā)行也有助于優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

早在2023年8月，人民銀行就釋放出支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券的信號(hào)，旨在提高金融服務(wù)能力和消費(fèi)信貸覆蓋面，滿足居民消費(fèi)升級(jí)需求。

隨后，國家金融監(jiān)督管理總局修訂發(fā)布的《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，進(jìn)一步簡化了消費(fèi)金融公司非資本類債券發(fā)行程序，即簡化債券發(fā)行和部分人員任職資格審批程序，取消非銀機(jī)構(gòu)發(fā)行非資本類債券審批、金融資產(chǎn)管理公司財(cái)務(wù)部門和內(nèi)審部門負(fù)責(zé)人任職資格核準(zhǔn)事項(xiàng)，改為事后報(bào)告制。

這也為消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債提供了更加便捷的路徑。

從市場(chǎng)需求來看，隨著消費(fèi)升級(jí)和金融科技的發(fā)展，消費(fèi)金融行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。然而，資金短缺一直是制約消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。

“通過發(fā)行金融債，消費(fèi)金融公司可以低成本、高效率地獲取資金，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。同時(shí)，金融債的發(fā)行也有助于提升公司的市場(chǎng)知名度和品牌形象，增強(qiáng)投資者的信心。”分析人士向券商中國記者表示。

校對(duì):蘇煥文